私募基金ab面备案产品井喷失联机构超千家有投资者两年未能退出

admin 2022-04-10 09:42:24 举报

作者：时代财经高秋荣编辑：张泽

2021年初，基金市场蓬勃发展，不仅公共基金受到追捧，私人基金也有了一个良好的开端。然而，与此同时，私人股本基金逃跑并未支付到期款项的情况并不少见。私募股权基金的火爆发行背后，很多投资者损失惨重。

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据时代财经介绍，投资者投资的基金产品两年前到期，基金公司也发布了基金清算公告，但至今未成功退出。基金管理人的不作为、不清算、不披露，为投资者追回资金、维护权利制造了诸多障碍。

私募基金井喷，单日新增159项新记录

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据私募网不完全统计，截至1月24日，2021年有近700家证券私募经理备案了近2000件私募产品。根据中国科学技术基金会的最新数据，仅1月22日就新增私募产品159种，其中新增私募产品132种，创历史新高。

此外，据媒体报道，今年以来，“良心基金经理”杨冬的宁泉资产私募产品已售出100亿元；老牌私募淡水泉一度疯狂备案，基金产品20多种；去年，私募策略的冠军，私募时风资产，也被投资者抢了。

聚振资本创始合伙人兼投资总监龙方在接受时代财经采访时表示，自《证券投资基金法》修订版首次明确私募股权基金的法律地位以来，私募股权基金在中国取得了突飞猛进的发展。近年来，私募股权基金逐渐进入公众的认知，尤其是合格投资者越来越意识到，通过机构财务管理，可以更好地获得收益和控制风险。

私募基金分为股权基金、证券基金、风险基金等。龙方表示，由于过去两年股市的良好结构性市场，私募股权基金也取得了不错的回报。去年，证券私募基金的平均回报率达到40%。今年以来，更受欢迎的是2020年回报率更高的证券私募基金。

清华大学金融学副教授沈涛在接受时代财经采访时表示，私募股权基金与监管政策密切相关。这类私募基金在2018年资产管理新规后“冷”；但证券私募基金的表现与二级市场有很大关系，产品备案和发行会与二级市场的表现产生共鸣。

“基金行业的‘头效应’尤为明显，备案产品数量井喷。一个总行备案多个产品，可能是很正常的现象。”沈涛指出。

根据中国科学技术基金会的数据，截至2020年底，全国共有私募基金管理人2.46万人，托管基金9.47万只，规模达人民币万亿元，其中私募股权投资基金、私募股权投资基金和风险投资基金分别占9.87%、9.88%和9.89%。

清华大学全球私募股权研究所曾发文指出，中国已成为全球第二大私募股权投资市场，股权投资在中国经济创新发展中发挥了重要作用。然而，国内私募股权投资市场的主要特点是数量和规模快速增长，与西方发达国家相比，发展质量仍有明显差距。

1000多家私人股本机构失去了联系

自2010年以来，中国私募股权基金的规模呈现快速增长趋势。然而，在快速发展的背后，私募基金失去了联系，出走了，没有支付应有的费用。投资者像承诺的那样退出私募股权基金并不少见。

自私募基金挂失名单制度建立以来，中国基金会公布了38批疑似挂失的私募机构。截至2020年12月，有1271家疑似亏损的私募机构；其中，2019年和2020年上报疑似流失私募机构558家、224家，分别占现有疑似流失私募机构的%和%；2020年，a

自2019年以来，大量私募股权基金因资金链断裂、现金流困难、债务违约等原因出现了挤兑风险。私募基金没有得到应有的回报也成为一种常见的现象。有学者做过统计。截至2019年底，224只私募股权基金尚未到期，涉及北京、上海、深圳10多万投资者，总额1470亿元。

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此前，广州天河公安局称，深圳滨海基金公司非法吸收公众存款16亿元，涉及利益受损约2000人。因深圳市滨海基金管理有限公司5起重大违法违规事件，中国科学技术基金会注销其私募基金管理人注册，注销基金会员资格，并将董事长林列入黑名单5年，并取消其基金资格。

龙方认为，上述问题可能是由于一些私募股权基金不符合法律法规，比如没有向基金行业协会备案，或者不是契约型基金，甚至承诺对投资者进行刚性赎回。

沈涛表示，这种情况经常发生在私募股权投资基金中。资产管理新规出台后，私募股权投资基金的一个重要资金来源被切断，“头效应”明显。中国私募股权投资基金市场的筹资规模在2017年达到峰值，然后逐年下降。

中国银行律师事务所律师崔杰在接受时代财经采访时表示，私募基金经理是一支专业的运营管理团队。在基金募集、投资、管理和退出阶段，私募基金管理人有义务履行相应的管理职责，控制基金风险。但现实中，有些基金经理不专业，或者没有勤勉尽责。除了商业风险，他们还投资了与投资者风险不匹配的领域或有问题的目标企业，导致基金到期无法退出。